V tejto práci predstavujeme zariadenie na stochastické prognózovanie verejného dlhu, ktoré nám pomáha dosiahnuť dva ciele. Po prvé, poskytuje nezávislú, čisto modelovú prognózu verejného dlhu, ktorá kontroluje oficiálnu prognózu. A po druhé, odhadnuté rozdelenie pravdepodobnosti nám umožňuje kvantifikovať neistotu prognózy. Jadrom modelu je štandardná rovnica akumulácie dlhu, ktorá sa používa na generovanie veľkého počtu náhodných prognóz. Tie sa potom použijú na získanie alternatívnej – mediánovej – prognózy spolu s intervalmi spoľahlivosti pre centrálnu prognózu. Rovnica dlhu sumarizuje stochastické správanie determinantov dlhu – rast nominálneho HDP, úrokové miery, primárny prebytok a exogénne financovanie dlhu – a odhaduje sa v troch krokoch. V prvom kroku sa rast nominálneho HDP a úrokových mier získava vo VAR modeli. Nezávisle na tom sa v druhom kroku zaoberáme zložkou exogénneho financovania. Napokon v treťom kroku využívame výsledky predchádzajúcich dvoch krokov a simulujeme funkciu fiškálnej reakcie spolu s rovnicou akumulácie dlhu na vytvorenie súboru náhodných prognóz dlhu.

Práca bola posúdená Radou pre rozpočtovú zodpovednosť a Národnou bankou Slovenska. Ich pripomienky a reakcie autora sú dostupné na stiahnutie.

Manuál je v anglickom jazyku.